Aligner. Motiver. Performer.

Le management package vous permet, en tant que dirigeant ou manager, d’être associé à la création de valeur de votre entreprise, notamment lors d’une opération de LBO, d’une cession, d’une levée de fonds ou d’une opération de croissance.

Concrètement, il vous permet d’accéder, directement ou indirectement, au capital social et de bénéficier ainsi d’une part de la plus-value générée lors d’un événement de liquidité.

C’est un outil stratégique d’alignement durable des intérêts entre managers et investisseurs financiers, mobilisant une large palette d’instruments juridiques et financiers dont la structuration s’adapte à l’environnement spécifique de votre entreprise.

Le management package requiert à une vision à 360 degrés : juridique, fiscale et financière.

Dans ce contexte, dirigeants et managers ont besoin d’être accompagnés d’avocats indépendants qui maîtrisent ces différents aspects ainsi que les pratiques du marché: des conseils capables de rééquilibrer le rapport de force lors des négociations avec les actionnaires et investisseurs aguerris, de sécuriser votre traitement fiscal et de construire avec vous un dispositif qui protège votre investissement à chaque étape de l’opération.

C’est ce que Scotto fait depuis 30 ans, aux côtés des entrepreneurs et managers tant en France qu’à l’étranger.

Négocier, structurer et sécuriser votre investissement

Nous accompagnons les entrepreneurs et managers à chaque étape :

Mise en place du management package

Négociation et structuration du dispositif en prenant en compte le contexte de l’opération (LBO, carve-out, levée de fonds ou opération de croissance), au sein de groupes cotés ou non cotés

Choix et conception des instruments

Structuration sur mesure et sélection des outils adaptés à votre situation juridique et fiscale

Structuration fiscale

Analyse et prévention des risques de requalification, structuration robuste des gains afin d’obtenir le meilleur traitement fiscal possible

Sécurisation juridique

Négociation de vos droits et obligations en tant qu’actionnaire, et en particulier

  • Règles de gouvernance
  • Conditions de sortie et liquidité (cession de contrôle, introduction en Bourse, restructuration de l’investissement)
  • Mécanismes d’anti-dilution
  • Clauses de leaver en cas de départ préalablement à une sortie

Notre approche

Notre cabinet dispose de l’ensemble des compétences nécessaires à votre accompagnement : la parfaite connaissance des benchmarks applicables, une tradition d’innovation depuis la création du cabinet et la volonté et la capacité de faire bouger les lignes, la parfaite compréhension des exigences de structuration fiscale et juridiques des schémas d’investissement du management tant en France qu’à l’étranger ainsi que la synthèse entre négociation et stratégie financière, juridique et fiscale.

Nous intervenons le plus en amont possible de chaque opération, pour vous assister dans l’approche la plus équilibrée, en tenant compte de vos objectifs, des contraintes de votre opération et du contexte de marché.

Notre rôle

Vous aider à concevoir un dispositif lisible, sécurisé et adapté à chaque opération, pour attirer et fidéliser les talents clés autour de la création de valeur.